沂水除了青旗会、黄旗会、五旗会外，还有一个红旗会，在这个红旗会跟由来已久的大刀会没有什么源缘，红旗会是浮来山定林寺和尚法真在1928 年前后，在赵家洼建立红旗会。后传到浮来山一带。法真成了老师，首领是大张庄地主于兰田。该会会旗是一块红色四方布。该会不设团连等，会员多为富户豪绅，与官府勾结，与其他旗会屡有冲突。其他所有的旗会都是穷人所建，青旗会的宗旨是防匪保家。维系会众的纽带是封建迷信。立会之初，先设香堂，然后举行入会仪式。烧上香，老师向入会人身上吹气，画符烧灰，令会众以水吞服，继而由老师口授咒语，大抵是鬼神护体一类的话。入会者必须每人打一把大刀，打不起的也要打个枪头子。青旗会
    的编制,一般以村为基层单位，在这个基层单位中，划分班·排，或连几个村甚至几十个村为一个团，每团有三五百人或上千人不等。会众一般白天下地干活，晚上到香堂烧香念咒和练刀。青旗会代表着穷人的利益，一般是为穷人说话的。大地主于兰田成立红旗会，就是跟所有穷人们的旗会针锋相对相对抗。
    青旗会的总首领是张恒远，黄旗会首领是龙家庄的杜历山。五旗会也叫老皂旗，主要活动在莒县北部、东北部，首领是大庄坡的钟志道、刘东、薛明会。青旗会、五旗会、黄旗会之间关系较好，相互配合。红旗会成份复杂，大权都操在地主手里，并跟官府勾结，因此和其他三派有矛盾，常常起摩擦，甚至大动干戈，互相火并。五旗会 又叫五带子会，会旗为方形皂色，因其所用武器多为枣木棍，所以也叫枣木杠子会，盛行于1933年，主要在莒北大庄坡一带。
    旗会的兴起，众匪们敬而远之，匪患自然就减轻了。匪患减轻了，青旗会便由“防匪保家”转向“抗捐抗税”。每逢集日，青旗会会员就三五成群地游行于市，吓得税官不敢滥收税，城里的税警也不敢轻易下乡收税。这一举动，绝了贪官污吏们的财源，使他们怀恨在心。
    杜绍曾是沂水六区北良水村人，家庭是中小地主，其父杜次章，曾任过沂水县财政处的会计，在财政处下设的支应局负过责任，也曾当过六区区长。杜姓是沂水六区的封建势力派之一，当地有谚语云：“南曹（指当地苏村南曹家营曹姓）、北杜（指大、小杜家庄、菜园、良水、房岭等村的杜姓）、司马徐。”所谓“南曹、北杜、司马徐”，都是地方封建势力。尤其杜姓自杜经三当了沂水县警备队总队长后，势力就更大了。杜绍曾早在临沂五中读书时，无所不为，为社会乡里所不齿。1927年前，杜曾考入黄埔军官学校，1927年秋流浪到南京，不久就投靠了张苇村（当时国民党政权是西山会议派掌权），在南京充当一名小职员，1931年考入山东区长训练班，由于杜善吹捧钻营，毕业后回沂水县就被委为第六区区长。
    杜绍曾自从当了第六区区长后，经常自称是张苇村嫡系亲信，并说与当时的沂水县长焦常荫是拜交弟兄，因此便狐假虎威，任意妄为，不可一世。在他任区长期间，人皆称他是“杜烧包”，在他的同事中，也很孤立。因为他曾在黄埔军官学校“渡过金”，因此又经常以“革命人物”自居。当了区长之后，借口兴办学堂，没收了夏孟寺的庙产，占用了庙址，并将该寺和尚了庆和牛家小河村地主牛寿元，捕押在他的区公所，进行敲诈勒索。了庆和尚是夏孟寺的主持，也是一个恶霸地主和作恶多端的“妖僧”；牛寿元是一个一贯用高利盘剥人民的地主，在大革命时期，他反对和破坏过农民协会，大革命失败后，他又乘机打击报复农民协会会员。杜绍曾把这两个坏蛋关押起来，并不是为了除恶，而是为了敲诈。当张恒远以青旗会名义要求杜释放他们时（了庆和牛寿元也是青旗会头目之一），杜绍曾不仅不释放，反而态度更加蛮横，出言不逊。张恒远见谈判不成，便调集了一部分刀会群众将杜的区公所（设在杜绍曾本村——北良水）团团包围，进行武装威胁，声言不释放了庆和牛寿元绝不罢休。而杜绍曾也早有准备，在他第一次拒绝了张恒远的要求后，便从县城要来了一部分警备队。及至张恒远真的调集刀会群众包围区公所，他便更加恼怒，立即下令向青旗会开枪，恰巧，杜绍曾第一枪就将张恒远的儿子击毙，这就更加激怒了张恒远，于是又调集了更多的刀会群众，向圩里攻打。他们首先割断了区公所和县府之间的电话线，使杜无法向县里求援，继之便将圩墙攻破，杜见势不妙，便将全家集中在一个炮楼内，企图负隅顽抗，以待援兵。青旗会攻破圩墙后，即蜂拥扑向这个炮楼。此时杜绍曾看到炮楼也非保命之地，便跳下炮楼向良水河方向逃去。在杜绍曾跳下炮楼不久，炮楼大门即被打开，攻入炮楼的青旗会会员，见楼下存有不少土灰药，便立即点燃起来，随着土灰药的升发，炮楼的被炸，杜绍曾全家也被炸死，连他的妹夫李泽生（区公所文书）也未幸免。杜绍曾本人虽然跳出炮楼未被炸死，在他逃至良水河滩时，即被青旗会众赶上杀死。这就是轰动整个山东省的沂水县青旗会暴动。
    事件发生后，国民党山东省政府主席韩复榘只得下令撤了焦常荫的县长职务，宣布对这次青旗会的行动不予加罪，并任命青旗会会员张瑞五为六区区长。
    当时，百姓吃盐有“官”、“私”之分，沂水县吃官盐，莒县吃私盐，官盐每斤20个铜子，私盐每斤只二三个铜子，官盐比私盐贵得多。沂水一带的地主勾结官府把持盐行，从中渔利。青旗会对此非常忿恨。便组织会员到莒县东莞推盐，跟盐行对抗。1932年夏，红旗会与青旗会发生冲突。红旗会在王宗堂的带领下集结于满堂坡的围子里，青旗会郭家哨（今属沂南县湖头镇）一带的五团在团长郭殿新的带领下前去攻打，红旗会伤亡较大，青旗会阵亡3人
    1933年4月，五会旗与红旗会发生冲突，五旗会会首钟志道也上了前线，红旗会首领于兰田和他的两个儿子亲自出马，两会调集会众于小薛庄一带准备厮杀。国民党莒县县政府曾派人调解。驻军243旅先派副官前去调解无效，旅长运其昌亲自带卫兵10人前去“调解”，但明显袒护红旗会，钟志道不服，怪运其昌仗势欺人，随起争执，致五旗会与运卫兵开枪相击，钟志道被逮。运其昌又调集重兵布防于三十里堡，阻挡会众的反击。后钟志道在莒县城里被杀害，刘东被诱捕后活埋，薛明会也被杀 。同年夏，红旗会会员抄了韩家官庄一青旗会会员左福的家，青旗会聚众报复。双方在孟家庄、袁家庄一带对垒。在一触即发之际，经小殿村绅士袁仲一、黄旗会首领杜历山、大李庄马家铺子掌柜李开廷调解下，事态得以平息。
    县长范筑先乃下令逮捕了沙沟一带青旗会会员13人。张恒远调千余青旗会众和200支长枪，于18日举行起义，攻打沂水城，营救被捕人员。不料18日天降大雨，会众仅到200人，未能暴动。1933年5月25日，莒县垛庄乡乡长李寿辰派区丁至盛家垛庄催征防务捐，遭到庄长盛阶的拒绝，区丁便把盛阶捆到区政府关押起来。盛阶之弟盛富及其子侄等五六人都是青旗会会员，便集合本村会员至乡政府，将盛阶抢出。为了惩罚乡长李寿辰，梅景玉就从各庄集合了万余人围攻乡政府所在地盛家垛庄5月29日晚，青旗会沙沟一带21团的会员300余人，在李德、李文富带领下，包围了崖庄联庄会训练处，想找李景刚要人。躲在训练处的人首先向青旗会员开枪，青旗会员立即进行还击，双方一直打到第二天早晨四五点钟。青旗会打开了训练处，打死了民团队长于怀三、教练于占元等3人，缴获长枪14支，短枪3支，李景刚因当时不在训练处侥幸逃脱。此后，参加暴动的青旗会众转移到沙沟南山盖家顶。李景刚逃脱后立即要求沂水县政府派兵“戡乱”。31日，县政府遂派县民团牌长张海亭、沭水警察分局巡官刘瑞臣，在李景刚的配合下，带领警备队68人和民团100余人，赶赴沙沟镇压，进攻盖家顶围子，想剿灭青旗会。青旗会员在李德的指挥下埋伏下来，等他们靠近盖家顶时突然出击，结果警备队和民团被击溃，张海亭、刘瑞臣、李景刚等20余人被打死。第二天，西北乡青旗会19、20两个团的900余人，在李方俊、陈风桂、杨花信的带领下，到沙沟增援，见盖家顶战斗已经结束，便乘胜攻入李景刚的围子，分掉了他家的部分粮食和财物。沂水县政府以“暴乱”罪将原先逮捕的青旗会会员处死，并四处缉拿参加沙沟战斗的会员。 莒县、沂水青旗会全面暴动，引起了国民党省政府的恐慌。山东省政府主席韩复榘一面派省民政厅长李树椿到沂水调停，一面以换防为名向沂水调集军队，阴谋血洗青旗。
    6月3日，国民党81师运其昌旅进驻沂水城，立即派兵一个连北驻高桥镇，防堵沂水北部、西北部旗会武装；同时派兵驻苏村，把镇压矛头主要对准了沂水南乡的青旗会。同日，第81师师长展书堂率领第241旅2个团来到沂水，与运其昌的第243旅会合，以图镇压青旗会。国民党山东省政府主席韩复榘派省民政厅长李树椿率10人“招抚团”也到达沂水进行“调停”，邀请青旗会总首领张恒远进城谈判，以“旅长”之衔进行“招安”，声称“青旗会如接受招安，即给一个混成旅编制，发给一万支钢枪、一万套军装、一万元现大洋”，并派沂水城西岳庄地主张熙恒担任说客，其目的是想诱杀张恒远，只要张恒远、张瑞五、梅景玉及他们那些团长都诳到城内来，给他个一网打尽……。”
    青旗会内部意见不一：有的坚决反对招安，主张干到底；有的则认为可以接受招安，以便尽快收场。经多次磋商，张恒远决定分两步行动：一方面派张之祥为代表进城讲条件，一方面作好战斗准备。张之祥率2名代表进城“谈判”，即被投入监狱。省民政厅长李树椿假“调停”的阴谋没有得逞，张恒远没有上钩，又见时机已到，展书堂便杀死了进城谈判的3名代表，即开始血洗青旗会。