（六九四）借贷利率
    古书言利息最早者，为《周官》泉府“以国服为之息”之语。司农谓以其所贾之国所出为息。假令其国出丝絮，则以丝絮偿；其国出絺葛，则以絺葛偿。说颇牵强，且亦未及息率。康成云：以其于国服事之税为息。并据载师之文，而云：受园廛之田而贷万泉者，则期出息五百。贾《疏》因并“近郊十一”等文用之，且推诸小宰八成之“称责”，其凿空亦与司农同，其所言之利率，亦不足信矣。《史记·货殖列传》云：“封者食租税，岁率户二百。千户之君则二十万，朝觐聘享出其中。庶民农、工、商贾，率亦岁万息二千，百万之家则二十万，而更徭租赋出其中。衣食之欲，恣所好美矣。”《汉书·贡禹传》云：“商贾求利，东西南北，各用智巧，好衣美食，一岁有十二之利。”而《食货志》晁错谓农夫“取倍称之息”，如淳曰：“取一偿二为倍称。”师古曰：“称，举也，今俗所谓举钱者也。”案此犹今云借加倍偿还之债。则当时息率之低者，为今所谓二分，其高者则今所谓十分也。《史记·货殖列传》又云：“子贷金钱千贯；节驵会，贪贾三之，廉贾五之；此亦比千乘之家。”《集解》引《汉书音义》云：“贪贾未当卖而卖，未可买而买，故得利少而十得三；廉贾贵而卖，贱乃买，故十得五。”此说殊误。金钱千贯，其什二正二十万。三之五之，即《易·系辞传》“参伍以变”之“参伍”字，乃动字，非数字。此言贾人以驵会所平物价为节度，而参伍用之，亦可得什二之利耳。故下文又总结之曰“他杂业不中什二，则非吾财”也。《货殖列传》又云：“吴楚七国兵起时，长安中列侯封君行从军旅，赍贷子钱。子钱家以为侯邑国在关东，关东成败未决，莫肯与。惟无盐氏出捐千金贷，其息什之。三月，吴楚平。一岁之中，则无盐氏之息什倍，用此富埒关中。”《索隐》云：“出一得十倍。”此说更误。本一息十，亘古未闻。果若所云，列侯封君，安肯俯首就范？其息什之，盖亦谓子本相侔，即所谓倍称之息。什倍，谓以十分之十加厚，非谓以一出，以十一入也。盖以盘剥农夫之利率，施诸列侯封君耳。
    《泉府注》云“王莽时，民贷以治产业者，但计赢所得受息，无过岁什一”，与《汉书·食货志》合《王莽传》云“收息百月三”，如淳曰“出百钱与民，月收其息三钱也”，二说不同，未知孰是。盖《食货志》所言为定法，而初行时未能遽如法邪？
    《魏书·张骏传》：以谷帛付民，岁收倍利。利不充者，簿卖田宅。此亦倍称之息，盖沿民间旧习也。利不充即簿卖田宅，则民间出举者所不能矣。
    隋、唐之世，官之取于民者，远过于秦、汉时之什二。公廨钱之制，见于《新书·食货志》者：贞观十五年，以捉钱令史主之，所主才五万钱以下，而市肆贩易，月纳息钱四千，此今所谓八分利也。永徽中，天下置公廨本钱，以典史主之，收赢十之七。开元十年罢之。十八年复，收赢十之六。元和十年新收置公廨本钱，则收息五之一。案《全唐文》卷三载玄宗诏云：“比来公私举放，取利颇深，有损贫下，事须厘革。自今已后，天下私举质宜四分收利，官本五分收利。”《新唐书·礼乐志》：永泰二年，国子学成，贷钱一万贯，五分收息。《旧唐书·沈传师传》：“建中二年夏，敕中书、门下两省分置待诏官三十员。各准品秩给俸钱、廪饩、干力，什器、馆宇之设；以公钱为之本，收息以赡用。”传师父既济上疏，言“今官三十员，皆给俸钱、干力，及厨廪、什器、厅宇，约计一月不减百万。以他司息利准之，当以钱二千万为之本”，亦以五分为率也。然则当时官贷五分，私贷四分，盖视为持平之利率，故中叶后咸遵之也。
    古所谓倍称之息者，并未言及其时之长短。然以理度之，其为时必不长。以此等借贷，原出农家，必也春耕时借，秋获时还也。设以半年为期，则一年所得，将再倍其本矣。此其所以为重也。后世则不论其时之长短，但息过于本则禁之。《旧五代史·梁末帝纪》：贞明六年，四月丁亥，《新五代史》作己亥。制：“私放远年债负，生利过倍，自违格条，所在州县，不在更与征理之限。”龙德元年，五月丙戌，制:“公私债负，纳利及一倍已上者，不得利上生利。”《唐明宗纪》：长兴元年，圜丘赦制：“应私债出利已经倍者，只许征本；已经两倍者，本利并放。”《晋高祖纪》：天福六年赦诏：“私下债负，征利一倍者并放。”《宋史·太祖纪》：乾德四年，八月丁酉，“诏除蜀倍息”。《食货志》：太宗时，“令州县戒里胥、乡老察视，有取富民谷麦赀财，出息不得踰倍。”《光宗纪》：淳熙十六年，闰五月，“免郡县淳熙十四年以前私负。十五年以后，输息及本者亦蠲之”。《金史·食货志·和籴》：宣宗贞祐中，“上封事者言：比年以来屡艰食，虽由调度征敛之繁，亦兼并之家有以夺之也。收则乘贱多籴，困急则以贷人，私立券质，名为无利，而实数倍。饥民惟恐不得，莫敢较者，故场功甫毕，官租未了，而囤已空矣。国朝立法，举财物者，月利不过三分，积久至倍则止，今或不期月而息三倍。愿明敕有司，举行旧法，丰熟之日，增价和籴”。皆禁其踰倍者也。《元史·良吏·谭澄传》：为交城令。“岁乙未，籍民户，有司多以浮客占籍，及征赋，逃窜殆尽，官为称贷，积息数倍，民无以偿。澄入觐，因中书耶律楚材面陈其害，太宗恻然，为免其逋。其私负者，年虽多，息取倍而止。”《刘秉忠传》：秉忠上书世祖，时世祖未立。有云：“今宜打算官民所欠债负，若实为应当差发所借，宜依合罕皇帝圣旨，一本一利，官司归还。凡陪偿无名虚契所负，及还过元本者，并行赦免。”亦仍守中国旧法。其后遂自定为法令。《布鲁海牙传》：“世祖即位，择信臣宣抚十道，命布鲁海牙使真定。真定富民出钱贷人者，不踰时倍取其息。布鲁海牙正其罪，使偿者息如本而止。后定为令。”《世祖纪》：至元六年，九月戊午，“敕民间贷钱取息，虽踰限，止偿一本息”。《刑法志·禁令》：“诸称贷钱谷，年月虽多，不过一本一息。有辄取赢于人，或转换契券，息上加息；或占人牛马财产，夺人子女以为奴婢者，重加之罪，仍偿多取之息，其本息没官。”盖皆《布鲁海牙传》所谓令者也。《成宗纪》：至元三十一年，六月，“完泽贷民钱，多取其息，命依世祖定制”。所指盖亦此令。《陈思谦传》：“至顺元年，拜陕西行台监察御史。先是关陕大饥，民多粥产流徙，及来归，皆无地可耕。思谦言听民倍直赎之，使富者收兼人之利，贫者获已弃之业。从之。”亦认倍称为合法者也。
    月利不过三分，《金史·食货志》外，又见《元史·世祖本纪》。至元十九年，四月，“定民间贷钱取息之法，以三分为率”，其事也。亦重于汉时之什二。案《汉书·王子侯表》：旁光侯殷坐取息过律，陵乡侯欣坐贷谷息过律，皆获罪。则重利盘剥，久有法禁，但恒不易行耳。《周官》朝士：“凡民同货财者，令以国法行之，犯令者刑罚之。”司农云：“同货财谓合钱共贾。”康成则云：“富人畜积者，多时收敛之，乏时以国服之法出之。虽有腾跃，共赢不得过此，以利出者与取者；过此则罚之，若今时加贵取息坐臧。”释“同货财”未知孰是，谓其时有加贵取息坐臧之法，则必不诬也。