项羽（白）——言之有理。
    虞姬项羽（同唤侍从）——近侍哪里？！
    近侍（上，白）——参见大王有何吩咐？
    项羽（白）——四面尽是楚国歌声，吩咐下去速探回报！
    近侍（白）——遵旨！
    （近侍退下）
    项羽（白）——啊，孤想此事，定有跷蹊。
    虞姬（白）——且待近侍回报。
    近侍（复上，白）——启奏大王，敌营确是楚国歌声，特来报知。
    项羽（白）——详细打探再来回报！
    虞姬（附和催促）——快去！
    近侍（白）——遵旨！
    （近侍退下）
    项羽（白）——妃子，敌军多是楚人，定是刘邦已得楚地，孤大势去矣。
    虞姬（白）——此时逐鹿中原，群雄兵起，偶遭不利，也属常情。稍捱时日，等候江东救兵到来，那时再与敌人交战，正不知鹿死谁手！项羽（白）——妃子啊，你哪里知道，前者各路英雄各自为政，孤家可以扑灭一池再战一池，今各路人马一起来攻，这垓下兵少粮尽，是万不能守。八千子弟兵纵然勇猛刚强，怎奈敌众我寡，难以取胜。孤此番出兵，与那厮交战，胜败难定。啊呀，妃子！
    虞姬（白）——大王！
    项羽（白）——看来今日，就是你我分别之日啊……了！
    （虞姬掩面而泣）
    项羽（唱）——十数载恩情爱相亲相倚，眼见得孤与你就要分离。
    （营外乌骓马嘶）
    项羽（白）——忽听战马声嘶……马僮，将马牵上帐来！
    （马僮牵马上）
    项羽（白）——乌骓啊……乌骓！想你跟随孤家东征西讨，百战百胜，今被围垓下，就是你，也无用武之地了！
    （唱）——乌骓马它定知大势去矣，故而你在篱下沙沙声嘶……
    （乌骓嘶声愈烈，不肯退去。虞姬作手势叫马僮牵马出帐。马僮与马齐退下，项王追至帐门，久久伫足……）
    虞姬（唤项羽回帐，白）——大王，大王！大王。
    （项羽回过神来，缓步进帐）
    虞姬（白）——好在这垓下之地，高冈绝岩，不易攻入，候得机会，再图破围求救，也还不迟……备得有酒，再与大王对饮几杯。
    项羽（白）——如此，酒——来——
    虞姬（白）——大王，请——
    （两人移步桌前，斟酒）
    虞姬（白）——大王请！
    项羽（白）——妃子请！
    项羽（白）——想俺项羽乎！
    （唱）——力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝，骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何？
    虞姬（白）——大王慷慨悲歌，使人泪下。待妾妃歌舞一回，聊以解忧如何？
    项羽（白）——如此有劳妃子！
    虞姬（白）——如此妾妃出丑了！（虞姬下，未几，持双剑复上，背对项羽抹泪……半晌，暗喊了一声“罢”，转身为项王舞剑）
    虞姬（唱）——劝君王饮酒听虞歌，解君愁舞婆娑。赢秦无道把江山破，英雄四路起干戈。自古常言不欺我，成败兴亡一刹那，宽心饮酒宝帐坐。
    项羽（白）——有劳妃子。
    （虞姬一曲舞毕）
    近侍甲（急上，白）——启奏大王，敌军四面来攻，特来报知。
    项羽（白）——吩咐众将四面迎敌！
    近侍甲（白）——遵旨。
    （近侍甲退下，近侍乙急上）
    近侍乙（白）——启禀大王八千子弟兵俱已散尽！