大宋年间，江南有一座山，此山翠竹葱绿，草木掩映，鲜花盛开，泉水淙淙，一年四季郁郁葱葱，四季如春，难得的一处好景致。山上多翠竹，翠竹掩映之中有一处洞府，洞中住着两个精怪，一个是一条白色的大蟒蛇，一个是一条青色的大蛇，它们两个姐妹相称，朝夕相伴在此居住，每日共同修炼，白天对日打坐，夜晚对月吐呐，寒暑春来，时光荏苒，从不曾有半点懈怠，只盼得有朝一日能得成正果，脱了蛇身，也不枉修炼一场。
    这两条大蛇都已经修炼了太多岁月，具备了不小的法力，都会些变化之术，一些术法自不在话下，平日里除了修炼之外，经常外出做些善事，被他们所救的百姓已经不再少数，只是她们一般不爱公开露面，被救百姓不知她们是谁罢了。
    且说这白蛇，原本是此山中的一条小蛇，它虽是蛇身，自幼却一心向善，一副菩萨心肠。除了为填饱肚子，摄取些小动物外，从不轻易杀生。后来渐渐长大，越发悲天悯人起来，干脆以草木瓜果为食，不再沾荤腥。平日里爱做些打抱不平之事，最恨那些持枪凌弱之辈，不管人还是动物，遇到有被欺凌的，必然出手相助。但是毕竟它是蛇身，不仅遭到同类的鄙视、耻笑，为它所救的人倒也罢了，那些小动物也不理解它。小白蛇见到如此情形，虽然感伤，行善之心却未动摇，心中暗下决心，决定要修炼出一番事业来。从此便潜心修炼，从无一刻松懈。
    百年后，它已经具备了一些法力，两百年后，小白蛇法力渐增，并已脱化成人形，且能开口说话，更是脱变成一副倾国倾城的容貌。人们心目中的女妖都爱以色相诱人，这白蛇虽然拥有倾国倾城之姿，却并不以此炫耀，更不用来引诱人，反而更加勤奋的为民除害。
    方圆百里之内，凡有妖魔作乱，危害百姓，小白蛇得知后定会前去收服、劝化，尽自己所能为民除害。她为人和善，但对于坚持作恶、不知悔改的妖怪从不手软。那些肯悔改的放过便罢了，那些穷凶极恶的魔怪，她都是尽自己的力量除去，保一方平安。自己也因此多次受伤，甚至危及到性命，但她痴心不改，一心为民，哪怕一次次被误解，也无怨无悔。
    因她经常身着白衣出现，且有倾国倾城之色，四方百姓皆以为她是天仙转化，下凡解救民间疾苦，纷纷称呼她为白娘子。白娘子对别人给的这个称呼也甚欢喜，便给自己取了个名字“素贞”，自此便叫做“白素贞”了。
    在一次为民除害中，白素贞遇到了一条小青蛇，也就是后来和她朝夕相伴的小青。这小青也是一副美艳的姿色，只不过略逊于白素贞罢了。白素贞见她持强凌弱，祸害百姓，便加以劝说。哪知这小青蛇不知天高地厚，且她生性顽劣，狂傲无比，自持有些道行，便与白素贞斗起法来。
    她的法力相比白素贞差了五百年，自然不是白素贞的对手，斗了一会儿便被白素贞降住。白素贞并未伤她，对她深明大义，晓之以理，动之以情，耐心说教。顽劣的小青蛇终于被白素贞真情打动，愿意从此改过自新，从头开始，追随白素贞左右，不再游戏人间，那顽劣的个性自然收敛了许多。
    自此，姐妹二人一起在山洞中修炼，寒来暑往，秋去春来，时间一晃又过去了几百年。
    小青虽然收了性子一心向善，不再作恶事，但她生性顽劣，所谓天性难改，一有机会便拿凡人取乐，搞些恶作剧。白素贞见她并无伤人意，只是本性难移，便也不多加管束。
    这一日姐妹二人正在山洞前修炼，忽然之间天空之上一片祥光泛起，祥光瑞霭中观世音菩萨脚踏祥云而来，落在姐妹二人身前。
    小青并不认识观音大士，她那天不怕、地不怕的个性使得她上前一步喝道：“喂！你是从哪来的？竟敢打扰我和姐姐修炼，还不快报上名来？”
    白素贞虽然没有见过观音大士，但她毕竟有一千年的修行，见多识广，不似小青那样莽撞，何况她见过观音大士的金身佛像，忙对小青道：“青儿，不可造次，观音大士来了，还不快些行礼。”
    小青见是观音大士前来，自己方才那般鲁莽，心里一想就觉得后怕，吓得她双腿一软，扑通一声跪在地上，声音发颤道：“观音大士，小青方才无理，求菩萨饶恕小青罪过。”
    白素贞也连忙跪倒，见过观音大士。
    观音菩萨笑道：“青蛇，你生性顽劣，作了不少恶事，本应受到惩罚，但在白蛇的**下，已然改了许多，所谓不知者不怪，本座念你已然向善，就不追究了。”
    小青连忙磕头谢过，观音大士对白素贞道：“白蛇，你已修行千年，这千年中作了不少善事，上天都看在眼里，只要你一心向善，自有功德圆满之日，到时位列仙班，也不枉你修行一场。”
    “姐姐要成仙耶。”小青高兴的蹦跳起来，马上想到观音大士在场，忙又安静下来。
    白素贞道：“素贞多蒙菩萨指点，不知菩萨要我怎么做？”
    观音菩萨道：“白蛇，我念你苦心修行不易，给你指条明路，人间万象，事态变换，人的一生虽然只有短短几十年，却是最能品出真味的地方，往往神佛到了人间，都过不了这一关，被尘世的声色犬马所迷，深陷其中，拔足不出。所以这人世间才是最能磨砺心性的地方。你去人间做十件大事，完成十大功德后，自会位列仙班。不过若是堕落其中，却有品尝不尽的苦楚，你好自为之。”观音菩萨看向小青道：“青蛇，你要竭尽全力相助你姐姐完成大业，不可半途而废，到时，也算你功德一件，你们去吧！”观音大士话音一落，脚踏祥云而去。
    白素贞得到观音大士指点，心中有了目标，便带着小青离开了山洞，前往人间作十大功德，寻求仙根。